杨淑娥YANGShu-e
（陕西财经职业技术学院，咸阳712000）
（ShaanxiTechnicalCollegeofFinance&Economics，Xianyang712000，China）
摘要：在科学技术不断进步的今天，作为以科技竞争力支撑的科技型企业已经成为社会进步的原动力和衡量国家综合实力的重要指标。但随着我国经济发展进入新常态，企业之间的竞争更加激烈，科技型中小企业面临的财务风险将不断增加，如何应对这些财务风险迫在眉睫。本文从科技型中小企业面临的财务风险入手，提出科技型中小企业有效防范与控制财务风险的措施。
Abstract:Withscienceandtechnologyprogresstoday,scienceandtechnologyenterpriseshavebecomethemotivityofthedevelopmentofsocietyandtheimportantindicatorsofnationalcomprehensivestrength.However,astheeconomicdevelopmentofChinahasenteredthenewnormal,thecompetitionbetweentheenterprisesismoreintense,andtechSMEsarefacingincreasinglyseverefinancialrisk.Howtodealwiththefinancialriskisimminent.Thisarticleabalyzesthefinancialriskfacingsmallandmid-sizedenterprises,andputsforwardeffectivepreventionandcontrolmeasures.
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关键词 ：新常态；科技型中小企业；财务风险；防范
Keywords:newnormal；techSME；financialrisk；prevention
中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1006-4311（2015）21-0241-02
0引言
2014年以来，“新常态”已经成为大家熟知的经济术语。其中有两个方面的涵义：一是我国经济由以前的高速发展换挡到中高速发展；二是这种中高速发展将是未来发展的常态。国内经济发展进入到这种常态，而受全球性经济危机的影响，全球经济尚未完全复苏，企业生存的环境更加恶劣，面临的困难更多，企业之间的竞争更加激烈。对于在夹缝中求生存的中小企业而言，需要面对国内国际双重压力的影响，中小企业由于规模较小，抗风险能力较弱的原因，导致很多中小企业纷纷倒闭。由此可见中小企业的生存与发展，很大程度上取决于企业如何应对风险，中小企业财务风险问题，已经成为影响其生存和发展壮大的重要因素之一。因此剖析中小企业财务风险管理所存在的问题，提出规避财务风险的措施，可以促进中小企业平稳健康发展，发挥其对我国经济的支撑作用具有重要意义。
1科技型中小企业财务风险
科技型中小企业是指以科技人员为主体，主要从事高新技术成果的研究与开发、高新技术产品的生产与经营、独立核算的智密型经济实体[1]。根据有关统计数据显示，目前中国科技型中小企业超过16万余家，就业人员超过1000多万。尽管科技型中小企业数量和职工人数均较小，但是，全国约有65%的专利发明、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由科技型中小企业创造的。它在促进市场竞争、缓解就业压力、推进技术创新、优化经济结构等诸多方面发挥了重要的作用。但是，这些企业在成长过程中往往将注意力集中在专利发明、技术上的创新和新产品的开发等方面，不太重视企业管理，防范和控制风险的意识不强。
风险源自事件的不确定性，即对未来结果予以期望所带来的无法达到预期成果的可能性。风险客观存在，并贯穿于企业生产经营的全过程，企业管理者对风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。因此如何客观分析和认识风险，防范和控制风险对于企业的经营发展意义重大。财务风险，即通常所说的“筹资风险”，是指由于负债给企业财务成果带来的不确定性，即是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。财务风险可理解为公司资本结构不合理、筹资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
根据我们项目组对西安市高新技术开发区部分科技型中小企业的调查和走访，我们了解到：科技型中小企业的资产负债率基本超过50%，而且绝大部分都是流动负债，由于举债期限短、企业往往需要通过举新债偿还旧债，使得企业没有喘息的机会，加大了企业的财务危机，增加了企业的财务风险。尤其是2008年以来，由于全球金融危机的蔓延，国际经济陷入衰退；进入2014年以来，我国经济发展进入新的常态，国内科技型中小企业面临的财务风险问题更加突出。
科技型中小企业财务风险主要有两种表现形式：首先是偿债风险。由于借入资金规定有借款方式、借款利率、还款数额和还款期限，企业必须到期偿还，不然企业的信用将受到严重的影响。当企业负债较多时，如果经济环境发生变化，企业不能及时调整经营策略，就有可能导致企业无法如期还本付息，产生偿债风险。当偿债风险发展到一定程度时，就可能引发破产清算风险。其次是收益变动风险。它来源于企业内部资金周转使用效益的不确定性（存在经营风险），也就是说企业息税前资金利润率与借入资金利息率差额不确定，导致企业自有资金利润率上下波动，在企业负债的财务杠杆会使这种不确定性逐步放大。众所周知，当企业资本结构一定，企业从息税前利润中支付的债务利息相对固定，当息税前利润增多时财务型风险管理技术，每1元息税前利润所负担的债务利息会相应减少，使企业所有者带拥有额外收益，即财务杠杆利益。相反，在税前利润减少的情况下，企业所有者收益也会相应缩水。在企业资本结构中，经营风险与借入资金成正比关系，借入资金越多，风险越大，借入资金越少，风险越小。由此可见，保证资金结构合理，维持一个合理的负债水平，是控制财务风险的有效途径。企业应该擅用举债经营手段来提高财务杠杆收益，确保资金盈利。但是举债经营必须把握一个“度”，否则会加剧财务风险，“玩火自焚”。
2我国科技型中小企业财务风险的成因
2.1注册资本空虚化，负债比率高
科技型中小企业在创业初期，运用借入资金注册公司，而后又通过挂其他应收款等方式抽逃注册资本；一些企业甚至虚增注册资本等来争取更多的银行贷款。这样就导致科技型中小企业注册资本空虚化现象比较严重，资产负债率偏高。
2.2短期贷款用于长期用途，加大了企业的财务风险
科技型中小企业科技研发需要大量的资金，将科技成果转化为产品也要发生大量的费用，其对资金的需求具备长期性。但科技型中小企业不具备项目贷款或固定资产贷款可以申请三五年贷款期限的条件，银行因为其风险性、多变性和业绩波动性等因素，也不放心对其投放长期贷款。因此科技型中小企业的贷款多为一年期的流动资金贷款，企业只有通过变通的手法，将流动资金贷款用于一些长期投资项目。企业的资产结构与资本结构在时间和数量上如果不能协调一致，并因此形成了“短贷长投”，造成资金链紧张，甚至断裂，损害了科技型中小企业企业的信用形象，加大了财务风险发生的可能性。
2.3民间借贷的高利息，增加了科技型中小企业的财务风险
鉴于科技型中小企业的资金实力和银行信贷政策的歧视，多数科技型中小企业无法从银行获得足够的贷款，只能转向民间借贷。而民间借贷的高利率，增加了科技型中小企业的利息负担，推高了科技型中小企业的财务风险。
2.4财务风险控制能力薄弱
科技型中小企业通常是投资人与科技人员合作成立的企业，企业的所有者也是经营者，其经营重心是产品研发，往往忽略了财务管理在企业所发挥的作用。许多科技型中小企业仅停留在对经济业务发生后的会计核算上面，缺乏系统有效的风险控制体系，对于事前预测、事中控制做的很不够，财务统计报表的真实性与时效性很难得到保证，增加了潜在的财务风险。
2.5财务制度不完善
科技型中小企业往往缺乏严格、健全、科学的财务管理制度，没有完善的财务预算、财务控制、财务监管和财务分析，财务工作流程不严谨、不规范。投资者就是企业的领导者，领导集权现象比较严重，工作职责权限不明确，造成财务管理混乱。
3科技型中小企业控制财务风险的措施
科技型中小企业要想健康的成长，就要有效的防范和控制企业风险。
3.1加强监管，防止注册资本空虚化
注册资本代表着企业从事生产经营活动并承担民事责任的能力。我国公司注册相关法律严格规定，注册资本必须足额到位不得抽逃，但在实际运作中，有不少企业都存在抽逃注册资本的问题。为了防止抽逃现象的发生，需要工商管理部门加强管理，在企业成立之初和生产经营过程中，监督企业对注册资本的操控行为，严防企业擅自抽逃注册资本。
3.2有效配置资产与资本的结构，降低财务风险
稳健的可持续发展的科技型中小企业，其资产与资本结构应该保持在速动比率约等于1，流动比率约等于2的水平上，即速动资产规模基本上相当流动负债的规模，约为流动资产规模的一半，全部长期资产和另一半的流动资产，应该由所有者权益和长期负债来支撑。但也有一些企业的流动比率甚至小于1，这也说明，这一部分企业的流动负债用来支撑全部的流动资产以外，还支撑了部分长期资产的需要，存在短期资金来源由于长期用途项目上。科技型中小企业要努力实现防止流动负债用于长期项目，堵住财务黑洞，才能有效的防范和控制财务风险。
3.3拓宽融资渠道，优化资本结构
负债经营犹如一把双刃剑，在给企业带来更高收益的同时，也可能带来较大的筹资风险损失，所以企业一定要做到适度负债经营。科技型中小企业应当优化筹资渠道，选择银行借款、融资租赁、商业信用、上市融资等合适的筹资方式，制定科学的融资策略分散筹资风险。对一些生产经营好、资金周转快的企业，负债比率可以适当高些；对于经营不理想、资金周转缓慢的企业，其负债比率应适当低些。企业应根据经营环境的变化，对资本、负债等进行结构性调整，使其保持合理的比例。优化资本结构，确定合理的负债比例，使负债始终保持在一个合理的水平，不能超过自身的承受能力。优化负债结构，进行短期负债、中期负债、长期负债的动态组合。只有这样，才能在充分发挥负债的财务杠杆作用，同时控制好负债经营的风险，有利于企业健康快速的发展。
3.4提高资金的使用效益，降低资金成本
企业用于还本付息的资金，最终来源于企业的收益。科技型中小企业要防范和控制筹资风险，就要提高经营管理水平，加快资金的周转速度，增强其使用效益。因为企业如果经营管理不善，长期亏损，即使现金管理十分有效，也会导致企业不能按期支付债务本息，陷入财务困境。
3.5建立和完善内部控制制度，强化财务风险的控制能力
建立内控制度，不仅要控制与企业经营活动和财务活动有关的风险，还要控制由于人为原因导致的风险。首先要有健全的财务制度，对财务上的管理要按照规定进行，例如财务部的员工每个人的职责必须明确，账本设置齐全、会计资料清晰、真实；其次，其他部门也要建立与财务制度相配套的制度规定，例如销售部设台账，月末与财务对账，车间的出入库单月底也要和财务对账等等。总而言之，各部门的职责设定应当环环相扣，并按照制度规定办事，才能起到良好的内控效果。健全的内部控制制度能够实现各部门内相关人员的相互制约，从而避免管理上的漏洞，控制企业的财务风险，将可能受到的风险损害降到最低程度。
4结束语
综上所述，对于经济新常态下的科技型企业而言，不论其规模大小都必须充分认识到，风险都是客观存在的，企业发展的道路上会面临许多风险，企业管理者应当充分认识风险，并采取各种措施降低或规避风险。科技型中小企业只有通过自身的转变以及借助外界的力量，正确应对发生的财务风险，才能促进自身的健康发展。正如索罗斯所说：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是要知道什么地方有风险，给自己留有出路和活路。”
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参考文献：
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[5]华商网.2014.11.06.
[6]三秦网.2015.01.16.
[7]小企业会计准则[M].上海.立信会计出版社，2012.
[8]小企业会计准则讲解（2013年版）[M].上海.立信会计出版社，2013.
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