财务管理是有关资金的获得和有效使用的管理工作,其主要内容是融资决策、投资决策和收益分配决策。在这一系列决策当中无一不受到税收因素的影响,即税收是进行各项财务决策必须考虑的一项内容。
企业之所以要进行税收筹划,是由企业的财务管理目标决定的。企业能否实现既定财务管理目标,受到内部管理决策和外部环境两方面的影响。内部管理决策是指企业的筹资决策、投资决策和股利决策。外部环境是指企业的财务管理环境,也称理财环境,是企业内部管理决策难以改变的外部约束条件,企业财务管理活动只能去适应外部环境的要求和变化。理财环境主要包括法律环境、金融市场环境和经济环境,税收法规是法律环境中的重要组成部分。在全面税收约束的市场竞争环境中,企业财务管理的目标不仅仅是股东权益最大化,而且是税后股东权益最大化。企业能否实现税后权益最大化,受到纳税成本的制约,企业经营者必须充分考虑纳税成本与企业收益的配比。所以,税收筹划应该成为现代企业财务管理的一个重要组成部分,它在企业财务管理中的意义,在于依托税收法规的导向,通过对企业筹资、投资和收益分配等财务管理活动的调整,寻求企业收益与税收负担的最佳配比,从而实现企业税后收益的最大化。同时,税收筹划还可以规范企业的纳税行为,维护纳税人的合法权益。
由于经济发展迅速而税收立法滞后,以及财务人员核算习惯的延续性,许多企业存在税收问题。税收筹划可以发现税收隐患并及时纠正,挽回税收损失,维护纳税人合法权益不受侵害。
二、企业财务管理中的税收筹划方法
(一)企业筹资中的税收筹划
企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式。税法规定股息支付不作为费用列支,只能在企业税后利润中分配,不具有抵税作用,而利息支出则可以作为费用列支财务税收筹划,允许企业在计算应税所得时予以扣除,可使企业少缴一部分所得税。因此,当企业负债筹资比重增大,利息节税的收益增加,由于财务杠杆作用,可以增加所有者权益,从而使企业资产价值增加。但这并不是说企业负债筹资越多越好财务税收筹划,要以保持合理的资本结构,降低投资风险和企业全部筹资成本最小、企业价值最大为前提,合理地利用负债筹资节税。否则,企业资产负债率过高,财务风险增大,当超过企业的承受能力时,有可能使企业陷入财务危机甚至破产倒闭。因此,必须正确把握和处理负债筹资的度。
(二)企业投资中的税收筹划
1. 对扩大投资方式的选择。如果企业想扩大投资,是建厂房买设备好,还是收购一家近几年账面亏损的企业好,就需要考虑税收负担。由于收购亏损企业后,两家企业可以合并财务报表,用亏损企业的账面亏损来冲抵本企业的盈利,有利于降低所得税负担。当然,这种做法并非没有风险,它需要以企业在限定的时间内有充分获利能力为前提,否则一切损失便将完全由企业负担。
2. 固定资产投资方式的选择。固定资产投资方式分为购买和租赁两种。采用购买投资方式的好处是折旧可抵减账面利润,少纳所得税;其次是根据新税法,2009年以后购买固定资产的进项税也可以抵扣。租赁的好处是租金抵税,而且可以避免因设备过时被淘汰的风险,不足是无折旧抵减。企业应权衡以上两方面的因素,选择能最大限度降低税负的投资方案。
(三)企业收益分配中的税收筹划
1. 限制股利支付避税。我国法律对公司累积利润尚未作出限制性规定,公司可以限制股利的支付,将准备发放的现金股利转变为用现金收购本公司股票注销,使股价上涨,帮助股东获得较少的资本收益。股东因股利减少而少纳所得税。
2. 再投资节税。企业税后利润分配形成的资本积累是企业内源融资的重要来源。企业如果将其用于扩大再生产、开发新的投资项目,可以享受政府投资退税的优惠政策。
3. 资产重组节税。集团公司内部资产重组,通过各子公司之间优质资产与劣质资产的相互置换,使盈利较多的子公司账面利润下降,亏损公司账面亏损减少,从而减少整体的纳税所得额。
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