2021年,新三板迎来了翻天覆地的改革,9月2日习总书记亲自宣布成立北京证券交易所(简称“北交所”),原有的精选层公司平移到北交所,摇身一变,由非上市公众公司成为上市公众公司;并且北交所未来只接受符合条件的创新层企业申请上市。
如此一来,随着《北京证券交易所关于上市规则、交易规则和会员管理规则公开征求意见的通知》等官方文件的出台,新三板各个层级的挂牌/上市条件也发生了变化,接下来让我们看看最新的分层机制和分层标准与以前的有何不同?
其实早在2016年,新三板就对挂牌公司实施分层管理,设置了基础层和创新层;2019年新三板进一步增设精选层,并明确在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司,可以申请公开发行并进入精选层。在北交所设立前,分层及升层降层机制如图1所示:
北交所正式开业后,分层转板及升层降层机制如图2所示:
#1
新三板各层级的进入条件
符合以下标准的企业即可进入基础层:
申请挂牌公司符合挂牌条件,但未进入创新层的,应当自挂牌之日起进入基础层。
符合以下标准的企业即可进入创新层:
企业可以由基础层进入创新层,也可以挂牌同时直接进入创新层。
符合以下标准的企业即可在北交所上市:
(一)已进入精选层的公司全部平移到北交所
平移可以理解为整体划拨。原来设计的精选层向科创板、创业板转板(这是原计划的新转板,与老转板不同)的制度还没开始生效,就已经不再需要了。以后的新转板是指创新层向北交所的转板。
(二)创新层公司转板到北交所
注:净利润是指归属于挂牌公司股东的净利润,不包括少数股东损益,并以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据;加权平均净资产收益率,以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
(三)基础层公司转板到北交所
基础层公司首先要争取达到创新层的条件,达到后,每年年报公布后,由督导券商申请挂牌公司升层,升入创新层后,参照上面的创新层转板北交所的四类条件。
#2
政策原文
见《北京证券交易所上市规则(试行)》,《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》,《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法(试行)》》等文件原文,需要可在后台留言,添加公众号小编
抓住历史机遇,抢占转板先机
上海交通大学“挺进北交所”高级研习班
01 课程亮点
紧扣北交所特点热点,特邀跨界实战名师
助力企业转板上市,抢占产业与资本先机
注重实操运作演练,层层递进攻守有道
搭建圈内圈外人脉,促进经验技能交流
02北交所三大重磅机遇
1.转板上市机会增加约10倍;
2.北交所流动性、估值看齐科创板;
3.大新三板包括北交所,比上交所、深交所更大,三层架构进可攻新三板上市条件,退可守。
03学员参训收获
1.把握“潜伏新三板,挺进北交所”融资与投资双重历史机遇;
2.投融资、法学和管理学跨界名师为学员企业护航,让企业资本之路更顺畅、抗风险能力更强;
3.学习挂牌、升层、转板的分阶段运作;
4.领会“层层递进”“进可攻退可守”的攻守之道;
5.借助作业与演练优化资本路径,改进融资方案、锻炼业务能力;
6.与同行企业投融资高管深度交流新三板上市条件,结识投资圈资深人脉,进行内部经验交流,随时咨询难点问题。
04适合对象
适合以下企业的的管理层、投融资经理、法务及财务人员参加:
专精特新类中小企业;
新三板已挂牌或拟挂牌企业;
计划进行股权融资或对接资本市场企业;
投融资顾问公司、咨询公司,律师事务所,会计师事务所等。
05课时、学费与开班
课时共10天,每个月选一个周末授课两天,另有课外作业时间由学员小组安排;学费3万元/人;计划2021年10月23日开班。
06主办单位与授课地点
主办单位:上海交通大学凯原法学院主办(投融资、法学与管理学跨界师资有效组合,也是本项目的重要特色和优势)
授课地点:上海交通大学七宝校区或者上海某酒店
07师资与课程
授课师资有以下五类:
1.新三板投资和研究的权威专家,风险管控和合规管理的权威专家;
2.证券公司新三板挂牌、升层、转板业务的资深董事总经理;
3.新三板公司董秘或高管;
4.挂牌、升层、转板服务机构的专家(律师事务所、会计师事务所等);
5.投资机构投资专家。
师资举例如下:
孙继伟:新三板投资与研究权威专家,上海大学教授,大简资本创始人
郑成良:上海交通大学凯原法学院讲席教授、博士生导师
饶老师:资深董秘、财务专家,注册会计师
王博士:A股主板上市公司副总裁、董秘,浙江大学博士后
马博士:资深财务专家,复旦大学会计学博士
谯老师:知名券商投资银行总部董事总经理,主导过50多家企业新三板挂牌
课程安排如下表:
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地址:上海市徐汇区华山路1954号交通大学凯原法学院103室;
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