8月25日,普华永道发布了2021年上半年中国科技、媒体及通信行业(TMT)企业IPO报告。数据显示,2021 年上半年内地TMT企业IPO数量较2020年下半年的109起有所下降,共计78起,融资总额约人民币2138亿元。
其中快手寻求香港ipo,香港上市的快手科技为2021年上半年最大的内地TMT企业IPO。
“2021年上半年,中国内地TMT公司在国内科创板及创业板上市的势头有所放缓。受中国企业赴美上市以及中概股回归香港资本市场的驱动,中国内地TMT公司在全球资本市场依然保持了非常活跃的表现。” 普华永道中国内地科技、媒体及通信行业合伙人林晓帆对第一财经等媒体表示。
普华永道数据显示,2021年上半年,香港及海外资本市场成为内地TMT企业的主要上市选择地,44%的内地TMT企业选择在香港及海外上市;另有28%的内地TMT企业选择在科创板上市,22%的内地TMT企业选择在创业板上市;选择在国内主板上市的占比为6%。
在行业方面, 2021 年上半年,技术硬件与设备行业IPO共32起,占比41%;软件与服务行业44起,占比56%;媒体行业2起,占比3%。
从融资规模方面看,有34家内地TMT企业选择香港及海外上市,获得约1758亿元人民币的融资额,占总融资额82%,平均融资额为52亿元。
科创板有22起TMT行业IPO,共获得约234亿元融资额,占总融资额11%;创业板有17起TMT行业IPO,共获得约121亿元融资额,占总融资额6%;主板有5起,获得约24亿元融资额。
科创板制度正在不断细化和完善,科创属性评价的指标也随着《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》的发布得到进一步地明确。“2021年下半年,我们觉得具备技术先进性的硬科技企业还是科创板上市的焦点。当然快手寻求香港ipo,科创板审核的尺度还是保持一贯比较严谨的态度。从创业板来看,我们觉得从2020年8月24日首批创业板注册制企业上市以来,上市企业的规模正在不断扩容。2021年下半年,随着注册制的细化及落实,创业板注册制的上市发行将保持活跃的势头。”林晓帆介绍称。
2021年上半年,赴香港二次上市的TMT企业共有4家,即百度、携程、哔哩哔哩、汽车之家,总融资额为529亿元,占上半年TMT IPO总融资额的25%。普华永道预计,2021年下半年,香港市场将继续成为中概股寻求二次上市的首选地。
近期,中美两国监管机构针对中国企业赴美上市发布一系列举措,越来越多的中国内地企业暂停去美国上市的计划,这也将在一定程度上推动其在香港资本市场寻求上市机会。
林晓帆表示,由于目前不确定性比较大,所以这类企业要么暂停,要么减缓或者考虑其他的一些退出方式。“香港的确会成为一个比较容易选择的地方,因为很多赴美上市的企业本身也不满足在A股上市的条件。如果符合香港上市的条件,可能去香港会比较好;有一些企业如果IPO不成,收购兼并可能也是一种渠道;还有一些在观望,看看政策再明朗一些再启动IPO。”
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