① 什么是财务报表分析
狭义的财务报表分析：
以会计核算和报表资料为依据，对企业过去、现在的经营活动、投资活动、筹资活动的绩效进行分析和评价。
广义的财务报表分析：
对企业各种资源的调配、使用和经济效益进行分析和评价，不断寻求提高经济效益的途径。
② 分析的目的
报表使用者通过了解企业的财务数据、经营成果、现金流量，并结合非财务信息，展开一系列分析活动，为改进财务管理工作、优化经济决策提供有效支撑。
从内容来看：
（1）盈利能力：收入、毛利、净利
（2）营运能力：各项周转率
（3）偿债能力：短期、长期
（4）发展能力：增长率、持续性
分主体来看：
（1）股东关心：盈利能力、偿债能力、股利政策
（2）债权人关心：盈利能力、偿债能力
（3）管理层关心：盈利能力、偿债能力、营运能力、增长能力
（4）政府相关部门
分阶段来看：
（1）过去：分析历史趋势
（2）现在：衡量目前财务状况
（3）未来：短期、中期、长期目标
③ 基本方法
（1）收集信息
内部信息：财务信息、非财务信息
外部信息：行业信息、宏观环境信息
（2）趋势分析法
同比变动、环比变动是最典型的趋势分析法。
将多期同指标财务数据进行对比，确定其增减变动的数额、比例、方向等。
（3）比率分析法
即分析两项相关财务数据的比值。
典型的有：资产负债率、各项周转率、流动比率、速动比率、毛利率、净利率等。
最好综合多项比率得出企业的经营成果及财务状况。
（4）因素分析法
依靠生产线的制造类企业电费是一项重要指标。
原油价格对石化、化工类企业是一项重要指标。
有色金属的价格对整个汽车产业链是一项重要指标。
④ 分析范围
（1）资产负债表
分析特定时点的资产状况，包括资产、负债、所有者权益，代表企业的实力。
（2）利润表
分析一定会计期间企业的经营成果，代表企业的能力。
（3）现金流量表
分析企业经营活动、投资活动、筹资活动现金及现金等价物的流动，代表企业的活力。
（4）其他
财务报表附注、风险披露信息等。
⑤ 分析步骤
确认财务信息的有效性：
（1）经过会计师事务所审计的报表可信性更高。
（2）事务所的资质、信誉间接反应报表的有效性，今后遇到审计乐视网、康得新的事务所你要小心了。
（3）无保留意见的审计报告。
（4）会计政策稳定、合并范围合理、编制基础合适。
比较分析：
（1）报表是企业内部使用、债权人使用、股东使用、还是避税使用，报表编制的动机很重要。
（2）企业所在行业的特征是什么公司财务报表分析，对比行业其他标的公司的各项数据及比率，确定财务报表的准确性。
（3）识别可能存在的风险。一个做实业的公司为什么会有大额的投资收益？应收账款持续增长的前提下为什么现金流却愈发紧张？其他应收款余额为什么很大？这些可能意味着未知的风险。
（4）对有疑问的地方，需要企业做出说明公司财务报表分析，并持续跟踪。
（5）非财务信息有时也很重要。
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